MACD(Moving Average Convergence Divergence)

MACD(Moving Average Convergence Divergence)

 

1. 각 항목의 의미

 

  1) MACD

   ① 제럴드 아펠(Gerald Appel)에 의해 개발되었습니다.

   ② Moving Average Convergence Divergence, 이동편균 수렴과 확산의 약어입니다.

   ③ 수식으로 보면, 단기(12일) EMA - 중기(26일) EMA 로서 이동편균선 간의 차입니다.

   ④ 단기 EMA와 중기 EMA의 폭 값으로 볼 수 있습니다.

      

  2) 시그널(SIGNAL)

   ① 수식으로 보면, MACD의 9일 EMA(지수이동평균)입니다.

   ② MACD 곡선을 지수이동평균으로 산출하여 완만하게 나타난 선입니다.

   ③ MACD와 시그널 선의 교차가 나오게 하는 역할을 합니다.

   ④ MACD를 완만하게 나타냄으로써, 파동의 대략적인 흐름을 보여주게 됩니다.

   

  3) 히스토그램(≒오실레이터, oscillator)

   ① 토마스 아스프레이에 의해 추가되었다.

   ② 수식으로 보면, MACD - 시그널입니다.

   ③ MACD와 시그널 사이의 폭 값으로 나타납니다. 즉, MACD와 시그널의 폭을 도표화해서 두 개 지표의 수렴과 확산을

       알아보고, 그 힘의 움직임을 미리 파악하는 것입니다.

 

   2. 지표의 이해

 

  1) MACD는 선행지표이다. 최소 동행지표 역할을 합니다.

  2) MACD가 상승 : 가격의 상승 모멘텀

   ① MACD가 천장 : 상승추세에서 상승의 힘이 약해지면 MACD는 천장을 친다.

   ② 가격이 하락하고 있는데, MACD가 상승을 시작하거나 MACD의 하락기세가 꺾여가기 시작하면

       바닥이 가까운 것으로 추정한다.   

 

  3) MACD가 하락 : 가격의 하락 모멘텀

   ① MACD가 바닥 : 하락추세에서 하락의 힘이 약해지면 MACD는 바닥을 친다.

   ② 가격이 상승하고 있는데, MACD가 하락을 시작하거나 MACD의 상승기세가 꺽여가기 시작하면      

       천장이 가까운 것으로 추정한다.

 

  4) MACD와 시그널선의 교차신호

   ① 무분별한 신호가 남발되던 MACD의 단점을 일정 부분 상쇄시킨다.

   ② MACD와 시그널선이 GC(Golden Cross)를 내면, 상승기조로 갈 확률이 높아진다.  

   ③ MACD와 시그널선이 DC(Dead Cross)를 내면, 하락기조로 갈 확률이 높아진다. 

   ④ GC에도 가격이 상승하지 못하고 하락을 하는 경우 및 DC에도 가격이 하락하지 못하고 상승을 하는 경우, 즉 

       가짜 신호가 발생한다. >>> 지표에 100% 확률은 없으므로 추세 등 다른 보조 지표를 활용하여 보완한다.

    ㄱ. 전체 추세가 상승일 경우에는 추세선에서 가격이 돌아나갈 때 MACD와 시그널선의 GC만 취급     

    ㄴ. 전체 추세가 하락일 경우에는 추세선에서 가격이 저항받고 돌아 나올 때 MACD와 시그널선의 DC만 취급

 

  5) MACD의 0선 돌파

   ① MACD의 0선 돌파는 지수 12일 선과 지수 26일 선의 폭이 음의 값에서 양의 값으로 돌아선다는 뜻이다. 즉, 역배열에서 정배열로 바뀌는 포인트입니다.

   ② 장점 : 1포인트만 점으로 찍히기 때문에 매매하기가 쉽습니다.

   ③ 단점 : 히스토그램 신호나 MACD와  시그널 선의 교차신호보다 늦게 나타납니다. 이 신호가 나온 뒤에 이미 천장을 찍고 하락하는 경우도 많습니다.

   ④ 0선 돌파는 진입과 청산의 기준으로 사용하는 것이 비 합리적입니다.

 

  6) 시그널 선의 0선 돌파

   ① 시그널 선의 0선 돌파는 MACD지표에서 만들어지는 모든 신호중에서 가장 느리게 발생합니다.

   ② 장점 : 속이수가 적습니다.

   ③ 단점 : 너무 느린 신호이기 때문에, 이미 가격이 많이 상승 후 나타나는 경우가 많습니다. 그래서 기대수익률이 적습니다. 또한 매수진입하자마자 추세가 종료되는 경우도 많습니다.

   ④ 0선 돌파는 진입과 청산의 기준으로 사용하는 것이 비 합리적입니다.

 

  7) 히스토그램은 MACD의 움직임을 예측할 수 있습니다.

   ① 신호가 빠르게 나타나기 때문에 거짓 신호도 많이 발생합니다. 이를 보완하기 위해 채널, 패턴 등 다른 보조 지표를 활용하여 보완합니다.

   ② 히스토그램은 매매신호를 나타내는 지표가 아닙니다. 히스토그램은 매매신호에 앞서 경고를 울리는 경고지표입니다.

MACD 및 히스토그램 매수신호

   

 

3. MACD의 매매신호의 순서

 

  1) 히스토그램의 반등(매수) : 가장 빠른 신호

  2) MACD와 시그널선의 GC(매수) : 전통적 신호보다 빠른 신호

  3) MACD의 0선 돌파(매수) : 전통적 신호

  4) 시그널선의 0선 돌파(매수) : 전통적 신호보다 느린신호

MACD 매매신호 순서

 

4. MACD의 매매방법 정리

 

  1) 우선 채널이나, 이동평균선, 일목균형표, 볼린저밴드 등을 이용하여 현재의 추세를 파악한다.

  2) 이후 주요한 반등포인트라고 생각되는 지점에서 반등에 시도하는 국면에서의 히스토그램의 움직임을 먼저 본다.(RSI 등 다비버젼스와 함께)

  3) 히스토그램의 매수 신호가 이어지고, MACD와 시그널선의 GC(매수)가 나타날 것이라 판단되면, 반등에 실패하더라도 손절라인이 짧아 합리적 진입구간이라 판단할 수 있습니다.

  4) MACD는 파동의 전환을 가장 빠르게 잡아내는 지표이므로, 눌림목 국면에서 사용하는 것이 합리적입니다.